財務分析與應用

培訓收益：

即使在大數據時代來臨的的今天，財務報表仍然是企業管理層進行經營決策的重要信息資料。聯想集團的成功重要因素之一是財務部能向企業決策層，持續提供揭示企業經營全貌，完整、深刻、針對性強的財務分析報告。作為財務部門如何調動財務報表分析工具和方法，去判斷企業在流動性、盈利性和安全性上存在的問題、風險和機會，形成令企業決策層滿意的財務分析報告，是考量財務部工作質量和績效的內容。

石斌老師長期為上市公司、金融行業講授企業的財務報表解讀與分析課程，深受受訓企業和學員的好評。并能結合現實企業的財務報表案例，幫助學員快速地掌握解讀企業財務報表的方法，學會財務分析工具，有效地對企業財務狀況、經營成果、財務信息質量進行評估，發現企業經營存在的問題和未來發展前景，從而規避企業經營風險，實現企業可持續發展和成長。

課程大綱：

第一講：財務分析的基礎與企業決策的關系

1、財務技術分析遵循的原則

2、財務技術分析的步驟和關注重點

3、財務分析報告標準模板

4、財務分析報告與企業經營決策的關系

5、案例：聯想集團季度財務分析會議

第二講：企業財務報表結構性解讀

1、制約財務報表編制的核心法規體系

2、企業財務報表與附注的組成

3、企業財務報表分析與解讀模型

4、《資產負債表》結構分析和三個把握重點

? 1.1資產的類型與組成

1.2運營資產質量分析：

1.3流動負債和資本結構分析

1.4股東股權結構分析：

?實際控制人的地位分析

?股權稀釋后對股東控制權的影響

?視頻案例：《國美電器股權之爭》

1.5利用資產負債表判斷企業發展前景與戰略的實施

2、《損益表》結構和三個把握重點

? ?2.1《損益表》主要項目分析：收入質量分析

? ?2.2 案例分析：萬福生科收入與利潤造假

? ?2.3高質量收益影響因素：

?收益質量概念

?判斷經營風險

?決定收益質量的關鍵因素

?識別收入黑洞的五大方法

3、《現金流量表》結構

? ?3.1現金流量風險分析模型與評價

? ?3.2現金流量結構性分析

? ?3.3現金流量與企業利潤的關系? ?

? ?3.4現金短缺與浮存給企業帶來的危害性

? ?3.5現金流斷裂的五種死法

? ?3.6自由現金流的分析

第三講：財務分析在營銷管理的應用

1、營銷預測的基本步驟

?銷售預測

?預計經營資產和經營負債

?預計各項費用

?估計所需融資

2、營銷預測分析方法

?銷售百分比法

案例：某食品企業銷售百分比計算

?市場預測分析法

案例：市場預測與目標銷售收入分解模型

?回歸分析方法

?資金周轉率分析法

第四講：財務分析在成本管理的應用

1、制約企業成本管理的因素

2、成本分析效益論

3、供應鏈管理管理分析

4、生產效率與產品組合分析

5、企業本量利分析法（保本分析）

6、成本結構變動化/固定化選擇過程中的風險、收益、經濟環境等分析

?固定成本分析

?變動成本分析

4、單一及多產品的保本點計算與分析

5、邊際貢獻應用

?系列案例分析

6、價格、量、成本對利潤的影響

7、企業提高利潤的三大杠桿

第五講：財務分析在投融資管理的應用

企業投資戰略框架：多元化VS專業化

企業投資類型與風險分析

?盈虧平衡分析

?敏感性分析

投資可行性論證分析

?投資回報率分析

?投資回收期分析

?投資盈利性分析

?凈現值分析

?確定投資方案

萬科投資績效的雙輪: 低利潤率、高周轉率

案例：萬科投資戰略：鎖定住宅專業化

企業融資渠道

?產業鏈融資分析（無息負債）

?金融市場融資（分析有息負債）